何为基金的当前收益?
谢邀,先解释什么是当前收益(Current YTD Performance): 所谓当前收益,就是指截至今天,基金在过去一年内的收益率是多少。比如题主提到的这只基金在07-08年度的当前收益是正16.3%,也就是说该基金从年初到现在一共赚了16.3%。当然,这是粗略计算,如果打算精确的话还得把今天的收益算进去。不过一般我们讨论“过去如何”的时候都忽略今天的收益,因为今天是不可预测的。 为什么要关注当前收益呢?主要原因在于对比。我们在评价基金或者选股的时候经常说“过往业绩优良”、“最近涨幅惊人”等等,这里所谓的过往业绩和近期表现其实指的就是当前收益。通过比较不同基金的当前收益我们可以评估其历史表现,判断基金经理是否真正称职;通过追踪同一只基金或者不同基金之间当前收益的走势,我们可以发现投资良机。
当然,光看当前收益是不够的,我们还应该看看基金净值曲线的形貌以及每一期的收益分配状况——这关系到基金究竟是不是“主动型”管理,以及基金经理是否靠谱等问题,值得单独探讨。 附:关于ETF和LOF基金的当前收益计算的问题。由于ETF和LOF基金是一篮子股票的组合,我们很难像计算单只股票的收益那样计算基金年化收益。目前业内对此问题的处理方法还不统一,我个人认为比较合理的做法是按照时间加权平均来计算基金收益——即假定每段时间内基金份额都是一样的,那么这段时间的收益就应该按时间加权计入基金整体收益,而不会出现个别时间的巨额收益或亏损。
以上是我的个人看法,欢迎指正。