战略型基金哪家强?
从战略角度来看,任何投资都是战略性的,因为财富的增长是靠“滚大雪球”实现的;其次,从基金角度来看,所谓“战略型基金”其实并没有一个公认的定义。因此题主所说的“战略型基金”可能并不是同一个意思,但是可以分享几个案例,以供参考: 1、全球资产配置(GP) 这是最传统的战略型基金,通过跨市场的资产配置实现风险分散和收益增强。代表产品如桥水基金的DALBA,Blackrock的iShares MSCI World ETF等。这类基金一般没有严格的限制,允许投资者灵活地选择投资标的。
2、市场策略基金(MS) 如果说GP关注的是“哪里有钱”的问题,那么Market Strategist关注的则是“什么时候有钱”的问题——在恰当的时间点,买恰当的东西。市场上有很多追踪不同时间周期的策略指数,这些策略往往由不同的基金经理人撰写,他们试图捕捉不同周期所带来的盈利机会。比如短期来看,今天应该增持现金还是股票或者债券,中长期又应该作何选择?另外,对于投资者来说,选择正确的策略指数并坚持按策略指数组合进行长期投资才是明智之举。否则,今日的策略领先,很可能在明日成为最大的败笔。不过,市场策略基金并不是一个新事物,它的出现已经有几十年的历史了。
3、主题基金 (Theme Funds) 一个成功的主题基金需要准确把握市场趋势。通过行业和个股的选择来追踪市场的发展动向,进而获得可观的收益。主题基金根据目标市场可以分为国内主题基金和海外主题基金;按照投资风格可以分为成长型主题基金和价值型主题基金。 与其它基金类型相比,主题基金具有更大的弹性,因而也获得了更高的回报率。但是主题基金同样有风险,如果所跟踪的主题前景不及预期,则可能导致基金业绩表现不佳。 如何选择一只好的主题基金呢?考察其历史业绩无疑是第一步。同时,也要留意该基金的运作情况以及基金经理人的风格。一般而言,主题基金规模较小且相对灵活,这有利于基金经理人采取主动出击的战术。但是,若基金规模太小的话,也会影响其运作。
4、风险管理基金(RM) “追求绝对收益”是风险管理基金的首要目标。它利用各种金融工具对资产组合的风险进行管理,力求降低组合的波动性并在控制风险的同时追求资产的长期增值。这种基金适合于保守型的投资者。 目前国际上比较受欢迎的风险管理基金主要属于主动管理型,它在控制风险的基础上寻求一定的超额收益。相对于其它的股票或债券基金而言,这一类基金相对比较“另类”。