股票债务基金区别?

朱俊霖朱俊霖最佳答案最佳答案

1. 本质的区别

债券基金和股票基金的定义就决定了两者的本质区别,根据定义我们可以知道:债券基金主要投资于债券,而股票基金主要投资于股票。因此从本质上讲两者所承担的风险类型以及收益来源是不同的。

2. 从投资风险的角度来看

对于投资者来说,他们购买基金主要目的是为了降低风险并获取稳定的收益。虽然二者都是证券投资基金,但通过上述对比可以看出,债券基金相对于股票基金而言更倾向于低波动、低风险、稳定收益的特征;反之,股票基金则更具有高风险、高收益的特点。

3. 从投资策略的角度看

由于债券基金与股票基金的风险、收益特征的不同,因而其投资的策略也存在一定的差异。一般而言,债券基金采取的是相对传统的资产配置策略,具体包括固定收益证券的买入并持有策略(buy and hold)以及浮动利率债券的双基准策略等;相比之下,股票基金采用的则更加灵活多样,如择时选股、行业轮动、风格轮换、期权的策略应用等等。

4. 从投资对象的角度看

债券基金主要的投资对象是债券资产,而股票基金的主要投资对象是股票资产。这也就意味着债券基金与股票基金在投资对象上存在一定的差异性。

5. 从费率结构角度看

一般来讲,债券基金的费用率相对比较较低,而股票基金的费用率相对较高。这是因为管理成本的存在差异,一般来说债券基金不需要花过多精力进行个股选择,因而管理费用相对较低;相反,股票基金需要对个股进行分析研究,花费的时间精力较多,管理费用自然较高。债券基金收取的费用中通常不包含认购费,而股票基金会收取一定的认购费用。

葛姻亭葛姻亭优质答主

最近在看《共同基金常识》,这是这本书里的一句话“如果一只基金的预期风险回报率超过其指数的预期收益率,那么该基金相对于同类型的非指数基金的优势就是正数” 那怎么去计算呢?假设某只主动管理型基金在某个时间区间内年化收益率为14.1%(扣除手续费和税费后),对应的最大回撤为-67%;沪深300同期回报25.8%,最大回撤-89%。二者比较:1、绝对收益,前者是14.1%后者却是25.8%;2、相对收益前者仅为后者的1/2,也就是说你投1份钱进去可以获得比沪深300高两倍的资金收益! 而我们看一只股票的基本面的时候也是这么看的啊,比如市盈率PE=14倍,市净率PB=1.6倍,每股收益EPS=0.5元,股价下跌了5%而沪深300却上涨了10%等这些数据不都是衡量业绩的指标之一吗?现在将这种理念运用到基金身上有什么不可以的吗?

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