基金的累计净值，就是把这只基金所有的分红加到一起，然后除总份额，就是基金目前的净值。 举个例子： 某只股票型基金成立的时间是2015年6月，当时发行总额为30亿元，到现在为止（2018年4月）累计收益率为-2.9%，每年分红利次数和金额如下： 按上述数据计算： (1)2015年6月30日，净资产收益率为： (2)2017年6月30日，累计净值为： (3)2018年4月10日，累计净值增长率为： 该基金目前累计收益率等于-2.9%加上4.4%的增长率，合起来等于-1.5%的净值增长率，因此： 基金当前累计净值=30亿+(-1.5%)×30亿=29.7亿元 如果不计算分红的话，那么现在基金的总资产就等于现在的净值减去成立以来的分红金额。
而实际上，我们看到的基金累计净值都是包含了分红这一项的，所以就不能用简单的减法来计算了；如果基金运营良好、业绩稳健的话，那累计净值就能不断创新高；但如果碰到像去年这样巨大的熊市，任何主动管理的基金都无力回天，累计净值也会因此下跌。
汪为一优质答主基金累计净值就是基金从成立起，所有净值增长的总和，它反映从购买基金开始，基金给投资者带来的累计收益。所以，基金的累计净值=基金单位净值+基金分红。
净值增长是复利增长，所以越老的基金累计净值越高。分红是基金将部分收益派发给投资者的部分，拿到赎回款，基金持仓不变，只是净值下降。
短期基金看单位净值的增长率，长线基金看累计净值的增长率，因为有的基金从没拆过分红，基金累计净值和单位净值是一样的。
通常情况下，基金累计净值=基金单位净值+基金分红（已实现收益和未实现收益的总和）。但是现实中，基金在分红（派息）或者拆分的时候，基金单位净值会进行调整，基金的分红不再保留在基金净值里，而是以基金投资份额的增加体现。所以，基金实际的累计净值就是当时的基金净值。
所以，如果一只基金未曾分红和拆分，那么，该基金的累计净值就等于单位净值。而如果某基金有分红和拆分，那么，计算这只基金的累计净值就要用它现在的单位净值加上所有的分红净值。例如：一只基金在2016年没有分红和拆分，年初净值是1.050，2016年底净值是1.230，那么累计净值就是1.230。
