指数基金跟踪意义何在？
1. 首先，通过简单的数学公式推导，是可以得到指数基金的跟踪误差率的，也就是说，从统计意义上，指数基金必然会跟踪上被跟踪指数的变化情况； 当然，这里只是给出了结论，没有给出原因，那么为什么会出现这种情况呢？ 这主要是因为被动投资策略的基础——有效市场假说（EMH）所决定的，该假说是这样认为的：任何能够获得的信息都是公开、透明的，任何人只要愿意投入足够多的时间和精力，就可以获取这些信息；而任何单个人的信息更新能力总是弱于整个市场群体，价格总是向真实价值回归，表现为股价/指数围绕其真实价值波动。
2. 但是，我们经常说“尽可能接近”或者说“尽可能匹配”被跟踪指数的表现，这句话在统计学上是成立的，但是在现实世界中却并不一定如此完美；之所以出现这种矛盾，其原因就在于前面所述的有效市场假说的条件并未成立！ 在现实市场中，存在信息不对称和交易成本，这意味着个人投资者是无法真正获取到所有的信息的，而且即使获取了全部信息，由于个体的差异，对信息的解读不一样，也会导致不同的人采用不同的决策，从而使得他们最终的投资选择并不会完全一致，进而也导致了他们投资的收益和风险各不相同。
3. 我们往往会说某些基金“紧密跟踪”“尽量贴近”“跟踪偏离度低”等等，这些词语其实都反映了人类在面对无法完全有效复制组合这一事实时的妥协，并且这些词汇仅仅具有心理学上的意义，不具备统计学上的意义。