基金封闭运作怎么净值？
开放式基金的每万份基金单位交易价格等于基金的单位资产净值乘以2400（每天开盘的小时数），封闭式基金的交易价格则取决于它的市值，而市值又意味着基金的资产净值加上应计利息的差值。 也就是说，在封闭期间，基金份额的数量不会发生变化，但基金的资产净值会因所持证券价格的变化而发生变动，所以每日的基金资产净值是不同的，相应地，基金份额的价值也就是不断变化的；在开放期，投资者可以依据自己的决定卖出或买入基金份额，这样便导致基金份额数量的增加或者减少，从而造成基金资产净值的变化。
需要指出的是，在封闭期，尽管基金不能进行申赎操作，使得当日买入的基金份额须等到下一个交易日才能卖出，但这并不影响当日报表的基金资产净值，因为这一净值是按照所有持有的证券价格计算的加权平均数。 同样，在开放期，虽然投资者可以根据自己的意见决定是否买入基金，但其买卖的操作往往会使市场对基金资产的关注度提高，进而引起基金资产净值的增加或减少，而这种增加或减少与投资者的买卖是否成功无关。