基金赎回是份额吗?
基金的赎回,按照不同的分类标准,有着多种多样的表现形式。 根据是否提前通知,可以划分为预先告知的赎回和未知购买的赎回;根据是否要求全部赎回,可以划分至全额赎回与部分赎回;而根据是否主动申请,我们可以将其区分为被动赎回与主动赎回等。 当然,这些只是我们人为定义的区分方式,在实际的交易过程中并没有那么明确区分,有些甚至存在交叉。但无论如何,这些术语的提出,都是为了更为方便地描述不同类型的基金赎回行为。 对于投资者而言,最为关心的还是自己实施的赎回行为属于上述分类中的哪一种,因为它们最终会造成不同的资金到账时间、收取相对应的手续费以及可能产生的收益。
1. 预先告知的赎回与未知购买的赎回 这里需要先阐明一点,无论是公募基金还是私募基金,其合同中大都会对申购与赎回设置一定的限额,即单笔最低及最高金额限制。同时,对于特定类型的基金产品,其申购与赎回可能会受到更大的限制,比如对单个投资者的购买额度有限制。 但无论怎样,无论投资者准备赎回多少金额的基金,都需遵循“先进先出”的原则,也就是说,是先买入的基金份额要优先得到赎回。 对此,《证券投资基金运作管理办法》中第三十四条有明确规定:“开放式基金管理人应当每日办理申购和赎回清单提交手续。清单内容包括当日的申购与赎回申请情况、有效交易的确认结果及对应的交易价格或净值、每份基金的净收入分配情况等。”
2. 主动赎回与被动赎回 此处的概念与股市中的“主动买入”与“被动买入”含义相同。如果投资者主动申请赎回基金,则是出于自身的需求而采取的主动性措施,此类赎回一般为无风险或是低风险;反之,如果是基金公司单方面基于规则要求的强制行为,则属于被动赎回。
3. 部分赎回与全额赎回 这二者的划分取决于被赎回基金的数量。若是部分赎回,意味着一次性只能赎回一部分基金;若是全额赎回,则可以一次将手中持有的基金全部赎回。