债券基金下跌原因原理？
债券型基金跌的原因和股市是一样的，只是表现的形式不一样而已。 这里我举个例子： 我们买入了一篮子的债券，这篮子债券到期收益率应该等于我们的投资收益率（我们持有期间的票面利率加上利息收入）。但如果市场利率下降了，别人的债券收益率都增加了，但我的债券收益率并没有增加，反而跌了，这是怎么回事呢。 这恰恰说明我们买入的债券性价比不如之前了，别人买入同一期债券可以得到更高的利息收入，而我们只能吃本金了。为了保持同样的投资收益率，我们只能卖出一些债券来补充资金，从而减少自己的损失。
当然，如果市场利率上升，我们的债券上涨，同样说明我们买入的债券性价比提高了，我们可以继续持有，甚至加大仓位。 但需要注意的是，这里说的“债券收益率”是债券的“到期收益率”。它取决于两个因素，一个是债券价格，另一个是期限。
其中，债券价格很好理解。而“期限”是指国债的剩余年限，比如2040年到期国债现在是5%的利率，那么它的1年期到期收益率就是5%；而5年期的年化收益利率则是5%*2.88=14.4%。 如果市场利率上涨了，而你的债券期限又比较长的话，你的债券收益率也会增加，表现为净值下跌。