企业多头融资控制措施?

松天彤松天彤最佳答案最佳答案

谢邀 这个问题问得有点意思,好像在问如何控制自己的手和脚一样。。。 融资不是一种行为,而是一种权利的享有;融资也不取决于某个具体的行为,而取决于是否拥有满足借款条件的资产进行抵押或质押、是否具有足够的偿债能力。 所以问题的核心其实是资产权和债务权的划分和控制,当然最终体现为对资产负债表的控制。 对于任何一家企业来说,其拥有的资产无非两种形式:金融资产和实物资产。对于大多数企业来说,最重要的资产是实物资产(尤其是房地产),其次是金融资产(股票债券等)。

1.金融资产的融资与控制 以股融资本质上是一种权益性融资,所以不会对公司的资产结构造成什么重大影响,理论上说只要不上市就不存在流动性问题。但通过股本部进行融资会分散控股权,这在很多时候并非公司想要的。通过发债融资其实是一种债权融资,除了有期限和利率风险之外,一般来说不会导致公司的资产结构发生变化,也不会分散股东的控股权,所以在很多情况下也是一种比较自由的融资方式。

2.实物资产的融资与控制 一般来讲实物资产的融资方式包括租赁、销售、发行证券化产品以及ABS等等,每一种方式都有其适合的资产类型,当然也取决于市场环境和制度安排。 这里重点谈谈ABS的运作原理及其对公司资产结构的影响。所谓ABS其实就是将流动性相对较差的实物资产(如基础设施、商业物业等)转化为可以流通交易的证券化产品,并通过在市场中的循环交易获得资金供给。从本质上讲就是将其在流动性和产权上分离出来,分别赋予相应的价值并对外转让。通过这种工具的创新将使那些原本无法流动的交易得到解决,实现了资金的精准配置。同时因为资产的分割与重组,不仅不会增加企业的整体负债率而且还可能降低整体的财务成本。

以上是对ABS的一种简单解读,实际上需要考虑的因素很多,如各交易主体的权责分配、信息传递与反馈、流程设计与风险隔离等等。这也是未来的研究课题之一。

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(一)全面掌握企业融资情况。银行业金融机构要将企业整体负债水平纳入信贷审批流程,建立健全财务资金状况监测制度,充分利用内外部信息来源,全面、及时、动态掌握企业整体负债水平,严防多头授信、过度授信。

(二)加强大额授信调查审理。合理设定授信审批权限,完善授信审批程序,对大额资金发放授信、单一集团客户授信总额超出本行社授信集中度的,应严格在权限内履行审查审批职责,防范过度授信。银行业金融机构对集团客户授信,应在符合法律法规和监管要求的前提下,与集团客户各成员企业(含企业自身)签订协议和相关文件,将集团客户各成员企业间关联关系、集团客户的整体债务规模纳入本行社授信审批、贷后管理等全流程风险管控。

(三)规范信贷资金发放管理。合理设定信贷资金支付方式及受托支付的金额标准,对单笔金额较大、以合同、发票、收据等为依据的贸易背景贷款,以及具有现金用途的消费、经营贷款等,应强化信贷资金流向监管。加强对信贷资金线上和线下流向的监控,密切关注信贷资金流向异常情况,分析和判断信贷资金潜在风险。完善借款人交易对手相关信息和账户的管理,加强对信贷资金异常流向预警信号的管理。

(四)加强贷后跟踪管理。将信贷管理要求和风控措施贯穿贷后管理全环节,加强资产质量监测和分析,建立“预警-排查-处置”联动机制,及时发现潜在风险隐患并将预警信息、排查处置结果录入信贷管理系统。对多头授信且企业自身现金流、抵押担保等情况不能满足贷款还款要求的,应逐笔制定风险控制措施,并加强管理。

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