基金与证券的区别?

郜奕雯郜奕雯最佳答案最佳答案

1、组织形式不同 公募基金以募集资金成立公司或有限合伙企业,而券商则是依法设立的证券经营活动机构; 2、设立方式不同 《证券投资基金法》规定,非金融机构不得开展证券投资基金业务,公募基金仅能通过设立基金管理公司这一方式进行设立。但券商可以通过股权、资产收购等方式设立;

3、监管体系不同 公募基金由证监会监管,而券商受中国证券监督管理委员会和当地监管部门监管;

4、业务领域不同 公募基金主要投资于股票和债券,而券商的业务范围更广,除了证券经纪业务、证券自营业务外,还可以做资产管理、保荐承销、创新业务等,是综合性金融服务;

5、财务制度要求不同 由于公募基金的净资产等于资产减去负债后的余额,因此对资金流动性和盈亏有一定要求,而券商则没有这方面的限制。 但需要注意的是,虽然法律上允许券商从事私募业务,但在实际操作中,券商多数情况下并不从事这部分业务,而是将之委托给其它机构代理。

6、信息披露要求不同 公募基金必须定期披露信息,向投资者公布自己的投资运作情况以及基金净值等信息,并作出基金的中长期及短期业绩评估,而券商则不需要像基金一样对外公布相关信息。

余金檑余金檑优质答主

(1)证券的持有人是某一投资项目的股东或债权人,是所投资项目的参与人,要负责该项目的决策及实施决策,承担所投资项目的经济与经营风险。基金的持有人是基金的投资人,是所投资项目的委托人,不直接参与投资项目

的决策与实施。基金持有人主要负责对基金组织及其管理人的监督以及决策,只承担基金投资项目的投资风险。

(2)证券市场上单个证券风险大,一般无风险的收益低。投资基金汇集众多投资人的资金进行多元化投资,客观上分散了投资风险。从其投资收益来看,一般高于无风险收益,相应风险也高于无风险风险但也低于单个证券市场的个别风险。

(3)证券市场上单个证券的收益与整个市场的平均收益水平相关程度较低,一般没有明显的同步性和周期性。基金投资于证券市场,基金的收益与整个证券市场的收益水平相关度较高,具有明显的同步性和周期性。

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