哪些基金投资新三板?
目前市场上只有5只新三板主题基金,分别是万家和创金合瑞、富国积极成长、工银瑞信精选、华夏成长先锋和招商安鑫。 其中万家和创金合瑞是今年7月23号新发的产品,其他四只在上半年已经成立。 这五只基金的投资策略各有不同,但主要的投资方向都是在新三板里挑选标的进行投资。
1.创金合瑞——策略为主,选股为辅 这是一只定增基金,通过参与A股市场非公开发行的方式,重点投资具有较高成长性的优质上市公司。也就是说如果这只基金想加仓某家上市公司,需要得到证监会的批准(跟投上市企业的定向增发股票)。不过,因为政策限制,该基金不能过多地投资于单一企业,并且单个客户的融资额度上限为基金规模的20%。
2. 积极成长——做多为主,对冲为辅 积极成长的前身为华宝证券新三板指数增强型基金,在今年4月份进行了转型并增加了C类份额,加强了对于C类的收益目标及业绩比较基准。 与创金合瑞相比,其并不受政策限制,可以灵活地对单个项目进行投资。同时由于对整体市场的判断偏乐观,该基金的持仓更加集中。
3. 精选——做多为主,不做空 不受政策限制的一只基金,同样可以灵活地对单个项目进行投资。同时因为策略偏乐观,仓位较为密集。 但该基金与积极成长不同的是采用被动式管理,按照样本空间内的公司进行等额配置,力求反映基准的波动情况。
4. 成长先锋——策略和选股相结合 由老将朱云来掌舵,采用主动的选股方式,在投资策略上偏向于成长风格。同时因为受到政策限制,不能在单一客户融资规模超过基金规模的20%;单个项目的投资规模不超过基金资产净值的10%。 但是,本基金存在不能有效规避和合理控制风险的可能性,投资者应谨慎投资。 5. 安鑫——策略和打新结合 由华夏基金的王德辉和徐猛共同管理。 在投资策略上,该基金将同时利用A股市场和新三板的交易机制优势,通过组合策略在不同市场之间进行低相关度的资产配置和风险管理,实现资产的长期稳健增值。