基金公司可以上市吗?

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公募基金的“公司”可以上市,即发行股票募集资金(目前只有3家基金公司具有发行股票的资格); 私募基金的“公司”一般不能上市,但是其管理的产品可以通过基金转换、开放申购赎回等方式实现流动性。不过也有例外,比如上海证大资产管理有限公司(旗下拥有5只私募基金产品)就已于2017年8月成功登陆香港联交所,成为全国首家上市的私募基金管理人。

此外需要指出的是,虽然市场上普遍把基金公司和股票市场联系起来讨论,但在我国目前的金融体系下,基金公司属于典型的金融机构,是持牌经营机构,而券商、信托公司等则是持牌资产管理机构。因此严格来说,作为金融机构的基金公司与作为资产管理机构的券商、信托公司在运行规则上是有区别的。

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根据《证券投资基金法》,基金管理人不得经营其他业务,因此,在基金公司实现盈利的情况下,如果要进行再投资扩大本公司的资本规模,从而达到为客户提供更多优质服务的目的,它可以通过将所得利润注入到自身资本金的形式,从而扩大自身的资本规模。如果按照现行的法律框架,是不允许基金管理公司进行股份制改造并最终实现其上市目标的。

不过,事情现在有转机了,中国证监会基金监管部负责人日前在“2005年国际投资基金高层研讨会”上透露,目前我国基金法律法规的修改已列入全国人大及国务院的立法计划,有关新出台的资本市场法规也在考虑将基金管理公司纳入其适用范围。在新的法规中,对基金公司是否可以上市也将有所规定。“基金公司作为受托理财的企业,其组织形式不应局限于有限责任公司,我们不能排除将来基金公司实行股份制和以后上市的可能,”这位基金监管部门负责人说道。

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