基金选分红还是现金?
看到很多很官方的答案,那我就说点不一样的。 首先明确一点,对于普通投资者来说,“收益”=“本金”+“利息”;而在银行理财、信托等正规金融机构中,计算收益的时候都是把“利息”单独拿出来的(因为税后净利率很难算),因此会看见合同上写的年化收益率是复利而不是单利。 所以从理论上说,单利和复利的计算结果本来就应该不一样...而大多数人其实不知道这一点区别,或则以为两者一样,或者以为单利/复利只是个计算方法而已,没有什么意义——当然,如果这样想的话,任何金融投资里所谓的“亏损”也就都没有什么好抱怨的了。 这确实是个小错误,但是会带来很多误解。
其次来看您提到的分红方式的问题。 大多数基金合同里都会约定一个默认的分红方式,一般来说就是现金分红。这里就要说到基金分红背后的处理流程了。 基金公司收到投资者的钱之后,首先要对基金的资产状况进行核算,确认有充足的资金用来支付红利给投资者;然后根据会计处理的程序和原则,将当期属于投资者应得的部分做相应的入账处理,并递延至下一个会计期间;在资产负债表日,将未分配的基金收入结转计入“应付费用”科目,同时调整权益类科目的相关数据;最后按照股东大会通过的利润分配方案,将“应付费用”项目列报于资产负债表的“期末余额”栏内。 也就是说,基金分红之前先要经过一系列会计处理,这些会计处理本身就会带来一定的成本(主要指计提的各种基金费用);另外,如果是先扣除手续费再分红的话,那么这部分手续费实际上也是已经发生的成本。所以单纯地从节省成本的层面来看,也不是说一定就选择现金分红比选份额分红要更有优势。
此外还要看到,无论是选择现金分红还是份额分红,都会产生一定的税收成本。以自然人投资者为例,根据《国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》规定,自2008年9月16日起,凡买卖上海证券交易所A、B股,以及深圳证券交易所A股的投资者,其印花税税率由征收交易额的3‰调整为5‰。
而企业投资者的税务处理相对来说就比较复杂了,这里就不具体展开了。