怎么选投债券基金?
从宏观层面来看,选择债券基金主要考虑两个因素:
1.基金公司所管理的全部基金资产是否足够大,其控制的债券型基金规模是否在50亿元以上;
2.该基金公司的债券基金是否具有完善的交易机制和严格的投资流程。 当然,在考察一个债券投资基金时还要看它的历史业绩、基金经理的履历、投资风格等情况。
如果仅满足于获取比银行存款利息高的收益,那么选择债券基金的标准就简单多了。由于目前市场上的债券基金的年化收益率大多在6%~9%之间浮动,而一年期定期存款利率则一般低于4%,因此债券基金基本能满足投资者追求高收益的需求。 但如果你希望自己的钱能买到更“划算”的债券基金,那么在选择的时候就要精心一些了。
首先,要看债券基金公司的整体实力如何,这取决于该公司控制或参与的债券基金规模大小以及这些基金的历史业绩和风格稳定性。其次,要看具体债基的管理者能否真正进行主动的投资管理,因为市场上也有很多纯被动型的债券基金。需要了解债基的收费模式是否合理。最后,注意查看新发的债券基金是否有充足的建仓期。
随着资管新规的出台,未来债券基金在产品设计上可能会更加多样化和专业化。同时,市场的竞争也将更加激烈。对于投资者而言,在选择债券基金产品时要擦亮眼睛,仔细分析。这样才能买到适合自己诉求的“划算”的债券基金。
当前,债券基金普遍采取主动管理的投资方式,通常会同时持有多只债券,通过债券的配置和调整去把握获取超额收益的机会。而不同债券基金的基金经理在投资技能、经验、风格上都有所不同,对市场的见解各不相同,且对风险收益比的要求不一,投资操作的力度、方向不一,因此,实际收益会有一定差距。因此,投资者在选择债券基金时,首先要选择投资管理能力较强的公司旗下产品或者长期业绩较好的基金产品。其次可以关注债基的投资范围。如果对某类债券不认可或者认为风险较高,应选择不投资该类债券的债基。例如,目前某些债券的信用风险较高,就应选择只投资投资国债、金融债等高信用等级债券的纯债型基金。再者,如果比较看空未来市场的利率走势。即认为未来市场上的债券会降价,则应选择剩余期限较短的债基,以减小利率风险。另外,如果对持有期限没有固定的想法,则应选择没有规定到期日的普通债券基金,而不要选择定期债券基金。
由于债券基金更适合较长期持有,且对市场的变化不如股票敏感,因此无需频繁操作,可采取分批投资的方式择机买入建仓,但债券基金和股票基金一样,没有明确的最佳建仓时点,在熊市尾声和牛市启动初期就可开始建仓,在下降通道中也可逢低买进,在上涨行情中也可追涨。
在债券基金的日常操作上,由于债基收益不高,为避免利息损失,可设理财卡在有闲置资金时设定债券基金的定期定额扣款计划,在日常流动性较高时,不进行一次性大额投资;在流动性要求较低,有结余时再进行大额一次性投资。