水泥类基金有哪些?

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目前市面上主要的水泥相关指数有5个,分别是中证全指建筑材料指数(代码:H30174)、国证建材指数(代码:399652)、上证地产指数(代码:000008)、恒生内地地产指数(代码:HSI.CP)以及中信标普A股行业指数-建筑材料指数(代码:930972) 这些指数的样本股都包含有一些水泥股。 其中,中证全指建筑材料指数和国证建材指数样本股数量均为40只,样本空间含A、B股,剔除退市及新股;

上证地产指数和恒生内地地产指数样本股均为50只,样本空间仅含A股; 中信标普A股行业指数-建筑材料指数样本股仅为20只,为中信证券编制的行业指数,样本空间含A、B股。 不过,这几个指数的编制方法各不相同,涉及的样本股也各有区别,因此不能简单以个数来衡量其涵盖水泥股的多少。 如果投资者只想投资涉及水泥股的指数,可以选择国证建材指数和中信标普A股行业指数-建筑材料;如果投资者还想兼顾其他建材板块,如玻璃、陶瓷等,则可选中证全指建筑材料指数。

需要注意的是,这五个指数都有一定的滞后性且不能实时反映市场变化。另外,除了中证全指建筑材料指数外,其他的四个指数都以市值加权计算,具有明显的马太效应,指数权重较大的个股能获得更高的收益,而小市值个股则容易被忽略。这对于需要合理搭配仓位,追求均衡风险的小资金投资者来说并不友好。

不过,目前市场上有很多跟踪以上几个指数的基金产品。对于普通投资人而言,无需自己选股或做仓位调整,只需通过购买相关的指数基金就能实现投资目标。

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市场上现有的“水泥类基金”,以投资策略来区分,有以债券为主,少量投资股票的二级债基和以股票为主,少量投资债券的股债平衡型混合基金。这类基金往往投资于低估值、高分红、波动性较小、安全边际较高的大金融、大消费、周期性行业等板块。这些板块中的龙头公司常常被冠以“高roe(净资产收益率)”、“慢牛”、“类债券”、“业绩增长较为稳定甚至有稳步增长趋势”等标签。

而市场中现有名称中带有“安泰”字样和名称中带有“收益”字样的混合型基金,投资于固定收益类资产的比例大致在50%-80%。这类基金通过债券类资产获取一定的安全垫,同时配置优质股票,在严格控制投资组合风险和追求基金资产稳定增长的基础上,力争获取超过业绩比较基准的收益。

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