股票期货定价原理？
首先，要理解期货价格和现货价格的区别在哪里 这是两个不同的市场，这两个市场的运行逻辑是不同的，所以直接给出现货价格是不合理的。因为影响期货价格的因素除了价值之外还有预期，而现货价格只是基于当前已经发生的事实。
比如现在有一百斤大米，收购价2块钱一斤，那么现值就是二百元，但这就是现货价格了么？其实不是，因为现在有一百斤大米，不代表明年还是一百斤大米啊，这其中的变化可能来自于自然灾害，也可能来自于政策干预，当然还可能来自于农民的惜售心理等等，于是这百斤大米的现货价格也就会随着这些因素的变化而变化，这种变化可能是翻倍，也可能是掉价百分之十，总之与期货的价格形成机制密切相关但是又有不同。 至于期货的定价嘛，就比较复杂了，这里介绍一个基本的方法吧，这个方法是利用远期汇率贴水进行定价的。
比如FTSE100指数期货，目前结算价为6832.4，而远期汇率为USD/GBP=1.57，那么FTSE100指数期货的现值（即期）就等于6832.4*（1-1.57）^(-nT)，其中n为合约月份，T为距离当下时间的长短，举个例子，我现在买进一年后的FTSE100指数期货，以当前价格计算我需要多支付5%的费用，那么就可以得出（1+5%）^(-nT)=1-1.57，从而得到nT约为79.9，也就是说，为了买进这个期货品种，我必须在未来七年里每月都买进相当于当前价值的货物，这样组合起来在时间轴上就相当于购买了该标的物权益。