企业债利率哪里可以看？
目前市场上可投资的企业债券的定价一般以收益率加风险补偿的方式确定，其中收益率以信用利差+资金成本的方式获得。所以研究企业债券的价格首先要分析债市整体状况和信用情况，然后考虑融资成本（主要包括资金成本和期限结构），最后通过数值模拟的方法估计出市场对于风险的偏好，进而得到企业债券的理论价值。 如果仅从理论角度看，企业债券的价值应该是明确的，但现实情况要复杂得多，影响企业债券价格的因素很多，包括市场供求、信用风险、流动性风险等；不同期限的企业债券对利率的敏感性也不同，这又涉及利率期限结构的问题。我们这里探讨的研究方法只能是近似且具有一定局限性。
在讨论如何评估企业债券价格前我们先简单介绍一下债券定价的基本原理。 假设市场上只有A 和B 两只债券，其中A 是面值100 元，期限5 年，票面利率8% 的债券，B 是面值100 元，期限3 年，票面利率7% 的债券。现设市场利率为8% ，则债券A 当时的价值是100元，债券B 当时的价值是104.92元[1]。因为债券的市场价格总是小于其面值，如果市场价格与面值相等时我们就说这只债券的价格等于摊薄收益。
如果市场利率下降，比如降到6%，那么债券A 值变为106.13元，比其面值高6.13元；而债券B 值变为106.38元，比其面值只高6.38元；这时投资者会更青睐债券B 因为它与债券A 价格之差增加了。当市场利率继续下降，例如降到5%，债券A 值为110.25元，比其面值高10.25元；而债券B 值变为110.73元，比其面值只高0.73元；此时投资者会购买更多数量的债券B ，因为债券A 与债券B 之间的价差达到最大值。
以上只是介绍了债券定价的一种基本方法，它假定市场是完全有效的，即市场中每一个参与者都是聪明的，他们的决策是基于当前信息做出的最优化选择。然而现实中市场并不是完全有效的，这会导致债券定价的误差。
我们讨论的债券定价方法还局限于无违约风险的情况，而在现实中多数债券都带有违约风险，对此我们可以引入信用风险溢价来表示由于违约导致的风险增加部分。事实上，即使是无违约风险的债券其价格也会随着时间的推移而有所变化，这是因为货币的时间价值和机会成本的存在。