什么是发放关联贷款？
一、何谓“发放”，何谓“关联” 商业银行以一定的利率和额度向借款人发放贷款并约定了还款期限的行为即“发放”，而与之相对的术语是“吸收”； 在融资的活动中，由于借款人与银行之间所存在的利益关系，因此判断是否存在关联性就显得尤为重要。一般来说，根据银监会2003年发布的《金融机构大额交易报告管理办法》（银监发〔2003〕5号）的规定，有下列情形之一的，金融机构应当对大额交易进行备案： “同一借款人单笔贷款余额达到规定标准（人民币40万元或等值外币）以上且累计余额不超过100万元的；” “同一借款人在一家金融机构的借款余额同时符合以下标准的，视为小额贷款，不必纳入大额交易报告管理： (一)单笔金额40万元人民币或者等值外币以下的； (二)同一借款人事先承诺提供真实、完整、有效信息的。” 根据上述部门规章，可以总结出以下两点判断准则：
第一，从规模上看，单笔借款数额在40万元(含40万元)以上；
第二，从频次上看，同一借款人在同一金融机构累计借贷次数（即账户数）原则上不得超过100次。 实践中，有些融资活动虽然规模没有达到上述标准，但基于其他原因也宜认定为构成关联交易。对此一般结合具体情形予以考量认定。
二、何为“不合理溢价” 除上述原则性规定之外，相关金融监管机构还结合金融市场的实际情况制定了一些针对性规范，例如《关于规范金融机构同业业务的通知》中要求，“银行同业部提供的理财服务所吸收的资金，应主要投向具有市场潜力的金融产品。不得直接或变相投资于非上市企业及房地产项目。银行同业部投资的债券，应主要投资于信用等级良好、流动性强的各类债券。”又如《中国人民银行关于银行业金融机构信贷资产证券化业务监管指引（修订稿）》中规定，“信贷资产证券化业务涉及的交易结构较为复杂，可能涉及多个法律关系，各参与主体应严格遵照相关监管规定，确保业务合规合理开展。”
在此背景下，“不合理溢价”成为判断关联交易的核心要素之一。通常情况下，若融资交易中的利息、费用等超过市场化定价，即可认为是出现了“不合理溢价”的情况。需要说明的是，对于“不合理溢价”的判断不需要考虑是否已经实际发生，而是着眼于债务到期后债务人是否有能力偿还本息。