贷款越多利率越低？
因为，央行基准利率是年利率（复利计息） 央妈给银行放贷，100块钱一年就要付5毛钱的利息——也就是20%的年利率。 这个利率很低了，于是银行拿着这个低利率，去市场上融资，融100块，给4毛钱利息。
然而市场并不是永远有效的，当市场效率低下的时候，会出现流动性陷阱。此时资金供给远大于需求，钱很多，但没有人愿意借。为了吸引大家借钱，金融机构不得不降低利率。 但降低多少呢？市场效率偏低时，降低到一定的程度，资金的需求才会开始上升。这个临界点，叫做凯恩斯临界点或凯恩斯点。凯恩斯认为，当利率降至临界点之下时，再降对经济的刺激作用会显著增加。所以此时降息，其实是增加了市场的货币供给，也就是变相印钞票。
那么，如果市场出现了流动性陷阱，我们怎么知道现在的利率是在凯恩斯点之上还是之下呢？ 我们不能直接判断，但可以打个比方：比如现在利率为3.6%，你贷100块，一年要还4块；同样100块，放在余额宝里，一天能挣1角9分。假如将你的存款和余额宝进行组合，按天计算，效果相当于年化收益率达到5%以上！这就相当于在贷款利率基础上又打了个8折！ 如果将这个比喻扩大一些，我们会发现，如果将银行存款、国债、基金、支付宝余额等所有资产加到一起，其综合年收益能达到8%以上，那真是非常惊人了！比大部分P2P都高，甚至比大部分民间借贷都要高！ 这时候你会不会认为，我只要有钱就往那里扔，根本不用管有没有风险，反正天天都在涨。而其实这时候，你已经处于极端非理性的乐观状态之中了……