战略配售基金收益如何?
从收益率上来看,今年两只基金的累计收益率都超过了20%(其中华安聚优精选今年来涨幅高达30.8%),在目前的公募基金市场中非常亮眼; 从夏普比率来看,两只基金全年均实现了正的回报,且回报的波动性明显小于沪深300等主要指数,体现出了良好的风险调整绩效。 需要提到的是,目前市场上对这两只产品批评之声颇多,认为其战略配售机制导致资金分散、效率降低,并因此冲击了市场。但从结果上看,两只基金在运作期间并未出现大幅折溢价,当日首募规模亦远超预期,说明市场最终认可了基金以少量资金获取稀缺标的的战略配售权,并且这种安排并没有显著影响二级市场的正常交易。 基于此,对于投资策略的正确性我们亦不再赘述,两只基金合同均已备案成功并正式生效,为未来长期稳健运营奠定了基础。
两只基金当前合计94亿的规模尚属较小体量,但其中涵盖了易方达、银华等知名公司的头部力量,对于未来布局战略性新兴产业具备一定优势。 当然,也有不足之处,比如目前两只基金均将目光锁定在国家战略新兴产业上,范围相对较窄,而在投资策略上也大多采用自主选股的方式,没有发挥团队的整体优势。不过在行业和个股的选择上,我们依然可以看到管理人的用心。