当天基金净值怎么计算？
假设某只基金的份额总量是20亿份，A交易日卖出了10万份，B交易日买入了5万份，C交易日卖出了20万，D交易日买入50万份…… 则在每一个交易日结束时，基金公司都会根据每一只持有产品的净流入（出）情况来计算该基金资产的整体涨跌。 举个例子： 某混合型基金持有A股票和B股票，其中A的市值为400万元，占基金资产净值比率为6%；B的市值为800万元，占基金资产净值比率达到13%。 在第一个交易日，该基金净卖出A股票7万股，也就是产生了-49万元的亏损，需要扣除2%的交易成本后，实际损益为-51.8万元；同时，因为投资者A当日不再继续追加资金，所以基金融资需求暂时得到满足，没有产生任何利息支出，但之前已经支付的部分，则作为管理费用从收益中逐日核减。
第二个交易日，投资者A追加了50万的资金，而投资者B赎回100万股，虽然使得基金总资本增加至1800万元，但从另一个方面来讲，由于赎回导致A、B两种股票持仓比例从之前的6%、13%调整到5%、15%，因而需要调整之前的估值，使基金当天的亏损幅度降低到-3.9万元。 第三个交易日，投资者B又追加了100万元的投资，使得基金注册资本增至2800万元，而投资者C则赎回了200万股，虽然使基金的总资本减少到2600万元，但由于C的赎回使得基金对A股票的持仓比例增加了0.2%，从而减少了需要计提的相关费用，使得基金当日的收益上升了1.6万元。
对于基金投资者来说，基金净值是最重要的指标。开放式基金和封闭式基金的净值计算方式和频率各不相同。
开放式基金
净值计算
开放式基金一般一天净值只更新一次（具体请以基金合同为准），申购赎回价格都是按1点净值的，而1点的净值（也就是单位净值）是按照前一天晚上收市后的总资产（股票市值+存款+利息+其他）-总负债，然后用这个数值除以总份额（如果前天有申购或赎回，那么这一个数值也有相应变化），得到的数值就是单位净值。
公布时间
根据证监会《证券投资基金信息披露管理办法》有关规定，开放式基金的基金净值应当在估值日次日披露。具体来说，基金管理人应当在每个工作日办理基金申购、赎回结束后，采取“准交易型”估值方法对基金资产进行估值。如果基金资产Composition在节假日并未发生大的变化，其净值可以在节假日后第一个工作日予以披露。按照目前各只基金披露净值的频率，在一般工作日，基金净值在当天收市后第二天上午予以披露，个别基金在当天收市后第二天下午予以披露。对于节假日基金净值，各只基金按照基金合同约定，在节假日结束后2-4个工作日内予以披露。
封闭式基金
净值计算
对于封闭式基金来说，净值计算的依据是:根据前一交易日收盘后的基金总资产减去基金总负债，再除以基金的总份额，所得到的即为封闭式基金的每份基金份额净值。即:基金净值=总资产-总负债/基金总份额。总资产包括投资于二级市场的股票估值，买入返售证券金额，银行存款本息，应收申购款以及其他投资等;总负债包括卖出回购金融负债款以及应支付管理人，托管人的报酬等等。
公布时间
封闭式基金净值公布频率比开放式基金的低，只要求在每个交易日结束后对外披露基金份额净值。
注意，开放式基金申购、赎回采用的都是上一个工作日的单位净值，而不是实时的单位净值。因此，你在当天申购或赎回的交易确认价格与你看到的交易当天净值是不一样的，T日申购赎回价格=前一日净值。
