什么是基金的绩效?

邰麟麒邰麟麒最佳答案最佳答案

基金收益的排名情况,可以通过天天基金网、晨星网等第三方机构网站查看。 基金从业资格考试《证券投资基金》科目中对于“业绩评估”有专门章节进行讲解(第二章),大家可以看看。 下面我按照教材中的思路给大家举例说明如何计算基金的业绩: 以某只基金最近一个季度的收益率数据为例,假设该基金在3个月内的日均市值为10亿元,日平均利润率为2%;同期沪深300指数平均日涨幅为-1%。

首先根据收益率=报酬率/投资天数*投资金额公式来计算每个交易日基金实现的盈亏: 第1天(周一):10亿 x (-1% )= -1000万 第2天(周二):10亿 x(2%+3%)=5000万元 第3天(周三):10亿 x(8%)=8000万元 第4天(周四):10亿 x(-1.5%)= -1500万元 第5天(周五):10亿x(7%)= 7000万元 接着,计算这短短5个交易日的累计盈亏: 5000+8000+7000-1500-1000=9500万元 最后,算出这只基金这段时间的收益情况: 9500/(10亿/元)=9.5元/每百元基金单位净值。 同时,大家也可以从网上查到基金过往的长期收益率信息。 通过比较不同时间段内,基金和标的指数的收益情况可以看出基金的业绩表现。 不过需要提醒大家,单看基金的短期收益可能有一定的误导性,我们更应该关注基金的中长期收益。这是因为:

1、市场波动受各种因素影响,短期内很难判断具体原因;

2、基金经理的选股择时能力也需要较长时间来检验;

3、选择基金要看长远,因为基金业绩的好坏取决于中长期运作能力,而不是短期涨跌。 另外,有些基金可能一段时间内业绩不佳,但并不意味着该基金未来就一定差。毕竟市场在不断的变化,投资者也应该给予基金经理调整仓位的空间和时间。

梁永杰梁永杰优质答主

基金绩效衡量是指运用一些数量指标来综合描述基金的历史业绩,其目的在于告诉投资者基金表现的优劣。基金绩效衡量和证券分析在许多方面是相似的,因为两者都需要度量投资组合的收益和风险。基金绩效衡量和证券分析的目的又是不同的,证券分析是为了找到价格低于其合理价值的股票,而基金绩效衡量的基本出发点是判断基金的投资管理能力,它需要区分基金的收益是源自于基金管理者的技能还是仅仅来源于运气。从这个意义上来讲,基金绩效衡量是一个相对的过程。

对基金的以往绩效进行衡量在很多场合是必需的。例如,一个投资者想要在众多基金中选择一只来投资,他自然关心基金过去业绩的好坏;一个基金会想要雇用一位新的基金经理,它必须考察各个候选者过去的操作成绩,当然如果他们还没有管理过基金,这方面的考察也就无从谈起。在更普遍的情形中,基金的拥有者(例如公司的高级管理者)必须经常评估基金经理操作的绩效,以便决定是继续保留还是更换他。在进行绩效衡量时,人们倾向于把基金的收益跟事先确定的一个业绩衡量基准相比。这种做法对于判断基金经理在投资组合选择方面的技巧是十分重要的。例如,假定一个基金一年的收益率为15%,看上去这个结果相当不错。然而,如果同期的标准普尔500指数的收益达到了16%,那么这一基金的表现就要大打折扣了。一个基金的表现可以通过与多种基准来做比较。例如,对于一只普通股型基金,既可以跟标准普尔500股票指数作比较,也可以跟罗素2000股票指数相对照。基金还可以与同类型的基金相比,例如把普通股型基金与同类基金的平均业绩相比。对某些基金来讲,可以跟多种不同的基准相比。

我来回答
请发表正能量的言论,文明评论!