佛系基金有哪些？
在解释“佛系基金”之前需要先澄清一个概念——风险偏好。 风险偏好是一个比较抽象的概念，它可以被定义为一种决策风格，这种决策风格体现在个体对待风险和收益的态度上。它具有主体性和情景性特征（不同情况下人们的风险偏好可能不一样）。
风险偏好的这些特点决定了它在理论分析和实证研究中的复杂性和难度。为此，许多学者进行了积极的研究，并取得了大量成果。 这里我介绍较为典型的Bin等人在《美国经济评论》上发表的文章《Risk Aversion and Finanacial Market》中提出的衡量风险偏好的方法。他们认为，人们的风险偏好程度可以通过人们对损失和获利的可能性以及愿意承担的风险水平来定量描述。
在这篇文献中，作者假设投资者对资产的未来收益率做出如下预期： E(r)= r+β*[E(r^2)]^{1/2} 其中，β是风险厌恶参数，它是以-1≤β≤1且β≠0为条件的。当β>0时，我们称该投资者是风险喜爱型；反之，若是β<0，则称为风险厌恶型。而风险中性指的是β=0。 当给出上述预期收益率表达式后，要进一步估计参数β，就需要收集相关的历史数据。作者提供了两种方法：一种是最大似然法，另一种是最大后验法。
在使用这两种方法前，要先确定参数的范围。一般来说，对于风险厌恶参数β的取值范围可以确定为(-0.1， 0.1]。 下面展示如何使用以上方法来估计投资者的风险偏好。 首先，从历史收益率数据中做如下计算： 接着，通过最大似然法或最大后验法来计算未观测到的潜在变量，即得到β的估计 在此基础上，利用以下公式来计算期望收益率： 注意，这里的公式与最初设定的预期收益率公式的区别在于去掉了初始条件r。这是因为，在估计出风险偏好参数β后，就可以利用该参数来更新预期的收益率。当然，如果多次重复操作，最终会收敛到期望收益率。
以上就是关于如何衡量风险偏好的一个简单介绍。回到正题，根据上面的计算方法，若希望估算基金的佛系指数，则需要找到符合以下条件的基金： 1）历史上确实出现过亏损；
2）在出现亏损的情况下，投资者并没有及时止损或者追加投资，而是选择了观望或者少量补仓；
3）未来上涨的时候，也不愿意兑现盈利，继续持有或者减少抛售。 只有同时满足上述三个条件才有资格被纳入“佛系基金”的指数之中。