基金跟踪误差在哪看?

代彦怡代彦怡最佳答案最佳答案

其实基金的跟踪误差不只看一个,要看很多个。 比如你的基金和业绩比较基准的偏差,这叫主动误差; 比如你的基金和同类型基金(同样跟踪同一个指数)之间的差异,这属于风格误差; 还有你的基金和在行业比较中的表现,这又属于行业误差了。 如果只是单独看中某一个指标,很可能导致你错失一些值得投资的优质标的。所以建议从多个角度去判断。

我平时看跟踪误差,一般看以下这几个维度: 1. 整体表现:一只基金的表现如果整体都跑输基准,说明基金经理的策略有问题。 2. 择时能力:大部分基金的盈利能力都不依靠择时,但如果你买的是主动型基金,却明显看到它在择时方面的能力不足,那么就要小心了,可能你的收益很低一部分是由于被动因素,即市场走法对你不利。这时候应该重新审视你的投资策略。

3. 选股能力和风格稳定性:有些公募基金公司会把旗下的一些股票基金组合在一起,做风格上的区分,例如偏成长的、偏价值的等等。如果你买入的是其中偏成长的那个组合,那就要看看它的选股能力是否足够。另外还要看一下该风格的基金的收益和风险特征是否比较稳定,毕竟投资者花钱就是为了寻求稳定的风格。

4. 成本控制:这里包括两个方面,一个是单位净值的增长,另一个是基金规模对投资效率的影响。如果一个基金的收益率跟绩优基差不多,但是单位净值增长得比较多,说明它可能在控制成本方面做得比较好。另外就是基金规模。一般来说,基金规模较小的话,管理起来会更有灵活性,成本也会相对较低。但基金规模太小也会出现问题,可能会导致流动性不足。最好的状态就是基金规模随着投资者申购和赎回的数量保持稳定增长。

5. 费率比较:基金的费用主要有管理费、托管费和销售服务费,这些费用虽然都比较少,加起来千分之六左右,不过积少成多也是一笔不小的数目。因此在选择基金的时候不能忽略对这些费用的比较。

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