etf基金套利原理？
ETF基金的套利交易，是利用ETF基金在二级市场可交易的特点，同时把握其在一级市场申购赎回特性进行的套利交易。 假设一级市场正常，ETF价格与净值基本一致；而二级市场存在溢价或折价的情况，则可以进行套利交易。
当ETF二级市场交易价>ETF净值时，进行赎回，换得现金以及对应份额的标的资产，并在二级市场上卖出该标的资产获得价差收益；反之，当ETF二级市场交易价 当然实际交易过程比这要复杂一些，需要综合判断赎回和申购时机、二级市场和一级市场的差价情况。而且并不是所有ETF都支持套利操作，例如上市首日发行的ETF或者封闭型的ETF就不能直接进行赎回或申购操作来套利了。 通过上述公式可以看出，要想对ETF进行套利操作，就必须保证在二级市场买卖价差足够大，以弥补一二级市场之间的手续费用和时间成本。因此选择流通性和溢价率高的品种进行套利才会有所收获，而流动性不足会导致无法顺利成交，溢价率过低也会导致利润空间不大甚至存在亏损可能。