股权并购基金如何运作?

喻炳翔喻炳翔最佳答案最佳答案

一、找到标的 首先会确定要并购的企业,这个企业一般会是行业内比较优秀的,同时具备一定规模,当然也会有一些特殊情况,这里就不多说了,主要是通过各种渠道来搜集目标信息形成初步的标的库并进行打分排序。

二、进行尽职调查 当选定了目标后就会启动尽职调查程序,主要目的是在充分了解公司的基本情况、业务状况及现金流状况的同时,核查是否还存在其他潜在的或已知的风险,以便在交易过程中及其后的运营中采取相应的措施。

三、协商交易条件 在尽职调查的基础上,基金管理人会和标的企业以及意向买方积极沟通,协商初步的交易条件,并设计交易方案。

四、签订协议 双方就交易条件达成一致后,会分别签订各项协议,包括基金协议书、募集资金专项基金合同、增资扩股协议等。协议条款主要包括各方权利义务、费用承担、保密条款等。

五、完成工商变更 协议签订后,需要办理工商变更登记手续,将基金的出资情况在工商局进行记录,明确股东身份。

六、实现退出 在投资期满后或者提前终止合同时,可以通过IPO、新三板挂牌、并购重组等方式退出获得收益。

七、管理费收取与分红 基金管理人会在每一结算日对基金资产进行分析,如果基金财产发生贬值或者基金亏损,则需按规定提取相应的保证金。当基金清算时,基金管理人还需计提一定的基金管理费和托管费。这些费用都会从基金财产中预先扣除。至于分红,除了特定的要求外,原则上基金管理人可以决定是否需要和如何进行分红。

总之,做好每一个环节的工作,才能让我们的私募基金健康、有序的运行。

那孝祖那孝祖优质答主

并购基金是在20年以前由美国发展起来的一类专门投资于企业并购的基金,是专门针对已经实现稳定现金流,具有成热管理体系的企业或者项目的。其主要作用就是在被投资企业股权发生变化之后(可以是管理层调整也可以是控股者变动),从新的企业管理层或者是新的控股者手中购买一定比例的股权,而后在经过一段时间的发展之后将这部分股权以比购买时更高的价格再次出售,以此获得投资回报。

相比于风险投资基金,企业并购基金对投资对象的选择比较容易把握,也更容易对企业进行价值评估,也更少受企业团队的局限性,因此在实际操作投资的过程中,投资资金与投资利润的关联性比较容易确定。

在国内,针对外资并购国内企业,我国政府是给予支持和积极引导的,只要外资并购不危害到国家安全以及相关的产业政策约束。

我来回答
请发表正能量的言论,文明评论!