量化基金有哪些风险？
说到风险，就得说说量价的原理和策略了。 量价策略分析的技术基础来自于道氏理论、波浪理论及趋势线等技术分析方法，其本质是通过对历史的价格数据进行统计分析来得到某个预测模型，进而利用该模型对当前的市场价格进行预测。策略本身存在一定的误差，且随着历史数据量的增加，策略的误差也会趋于无限大（但误差绝对值不会超过N）。同时，由于市场行为的主观性，不同时期人们对同一事物的认知会发生变化，因此不同时间序列所反映的策略信息其有效性也是不同的。
基于上述原因，策略的风险主要来源于两个部分：第一部分是策略的计量误差导致的策略失效；第二部分是策略的信息风险或称观点风险，这一部分的风险本质上源自于策略的逻辑推演与现实状况发生的背离引起的损失。 虽然策略可能因以上两种风险导致其连续判断出现错误，产生损失，但通常这些风险都具有可控性。真正的风险在于第四种情况——策略逻辑的自增强效应引起的风险。
自增强效应指一个策略在连续的判断过程中因为策略自身的作用结果使其判断的偏差不断放大造成的损失。这种损失具有累积性并且呈指数增长态势，一旦形成难以消灭。自增强效应产生的根本原因在于策略反馈循环构建的非线性动力系统所具有的特性。
所以可以看出 风险主要有四类：策略风险，参数风险，市场风险，流动性风险。其中策略风险又可以分为两大类：一是测量误差，二是信息风险。 这里需要着重指出的是，无论是策略风险还是其他风险种类，它们的发生都有着一定的概率，即风险的收益分布是不同的，但是它们都会带来相同的结果——资产价值的减少。