利率债基金有哪些?
目前市场上有8只公募可转债基金,合计规模超过10亿元。 按投资风格来看,分为3类: 1、纯债基-可赎回型 可赎回型可转债基金主要投资于固定收益类资产(包括债券和资金市场),通过主动的债券组合管理,追求到期收益率高于基准指标。此类产品一般具有债券基金的“典型特征”——净值增长平稳,波动率较小。 如鹏华丰融、国泰君安君悦回报等。其中,鹏华丰融成立于2017年5月,是目前市场上唯一的一只可转债“老基金”,截止2021年一季度末,其规模已经达到4.69亿元。在近三年的业绩排名中,该基金以46.35%的收益率居可转债基金的第一位。 2、纯债基-不可赎回型 与可赎回型可转债基金主要面向个人投资者不同,这些不可赎回型的可转债基金主要投资于二级市场,通过主动的股票仓位控制力求实现超越债券基金的平均收益水平。 这类产品的净值曲线通常呈“波浪式”上涨,波动较大,但下跌后往往会迅速“反弹”回来——整体表现类似“振幅较大”的沪深300指数,适合风险偏好较高的投资者。 比如招商安泰、华夏转债增强等。 需要说明的是,虽然该类基金名字里含有“债券”二字,但其本质还是一只股票基金,因为其最大10%的资产可以投资于港股通标的股票。
3、混合基-可赎回型 这是最近两年才出现的新品种,由股票基金经理和债券基金经理“合体”运营。这一类别的基金可同时参与股债的市场,相对前两类更加多元灵活。 在具体的投资策略上,该类基金可以根据市场的走势进行灵活配置,即在严格的风险监控下,在市场大幅上升时适当提高股票仓位,在市场震荡时增加债券资产配置比例。 比如广发聚宝、中银添益等。