什么是基金净额？
基金资产总额减去负债的余额，简称“基金净值”、“净值”。基金发行完成后，其资产总值加上可用偿债资金－－即基金净资产。 基金净资产=基金资产总额-基金负债总额 基金资产的组成内容如下： 货币资产（现金+银行存款） 债券资产 买入返售资产 卖出回购资产 股票资产 其他资产（包括应收款项等）
资产负债率是指总负债总资产的比例关系，用来衡量企业的负债水平及贷款的安全性。公式为： 资产负债率=负债总额÷资产总额*100% 其中，负债按流动负债和长期负债分类。
对于金融机构来说，合理的负债/资产比率有利于其稳健经营。《存款保险制度》将国内主要金融机构的合格负债范围定义为： “符合下列条件之一，且风险程度较低的金融资产： （一）国务院银行业监督管理机构认可的具有信用风险缓释工具业务资格的市场主体发行的金融产品；或者 （二）经国务院银行业监督管理机构认可的其他金融资产。 ” 根据上述定义，目前商业银行可投资的合法合规的金融资产主要包括国债、央行票据、政策性金融债券、金融企业债券、公司债券、企业债券、短期融资券、中期票据、债券融资计划、可转换债券、资产支持证券以及其他经银行监管机构认可符合国家宏观调控政策的资产。 但对券商等金融机构来说，合理的融资成本是保持可持续发展的必要条件。在行业竞争加剧的情况下，需要拓宽融资渠道，优化融资结构，选择风险可接受的金融资产进行合理配置以降低整体融资成本。