什么是投保基金比例？
这个概念比较晦涩，可能不是很常见。 先放定义： 寿险保险费率改革方案中，一个保单年度的人均保费收入和总保费收入的比值定义为该年度的投保基金比例； （这里的人均保费收入是每个被保险人的保费总和/投保人数） 举个例子比较容易理解：比如一个寿险产品当年销售了100个保单，每个保单的保费收入都是1万元，则一年的保费总收入就是100万；如果这个产品有2个人参保，那么该年的投保基金比例为50%，即每年收取的保费中有50%用于支付保单存续期间的各种费用，包括支付给客户的赔偿、理赔以及运营成本等，剩下的50%才能用于补充长期寿险责任准备金。
我一般将这个指标控制在70%左右，对于新公司或者保费收入比较低的公司会更严格一点。 因为对于保险公司而言，收取的保费是全部用来赔付客户和承担各种运营成本的。只有把保费收上来，通过赔付和客户索赔减少到一定程度时，才可以说保险公司开始赚钱。否则的话，公司一直在亏损，那肯定是不能长久的。
不过，并不是保费收入越多就越好，保费收入太多而经营不善也会使公司陷入困境甚至被淘汰。 我一直认为最可靠的衡量标准就是看保险公司实际资本的情况，如果保险公司实际资本很高，即使偿付能力充足率偏低，也不会给保险公司带来很大的风险。但是如果这家公司实际资本并不高，而偿付能力充足率又很偏低的，就会成为潜在的威胁。
所以，对偿付能力的监管最终还是要落到对公司实际资本的监测上。 最后贴两张表，可以更直观地看一下各个因素对偿付能力的影响大小。其中，实际资本是取决于过去的风险未出险部分的，一旦风险发生，这部分就会转化为损失，从而影响公司的财务状况和偿付能力。