如何分辨基金主动型？
“主动管理”，简单说就是基金经理通过选取不同的资产进行配置以谋求超越业绩比较基准的收益。 为了实现这一目标，首先需要选择一只合适的股票型基金作为“比较基准”（即对标基金）。
一般来说，选择同类业绩排名靠前的基金产品作为标的基比较好，这样能保证对主动基金的筛选具备可比性；其次还可以结合对基金经理的评估、对基金公司的评估等进行综合判断。
当然，在选择好标的基金的基础上，还需要计算该主动基金的超额收益贡献。我们一般用阿尔法值来衡量主动管理的有效性，它的含义是基金相对于业绩比较基准的平均超收益。 如果一只基金的阿尔法值为正且较大，说明该基金的管理团队具有显著的主动管理能力；反之，如果是一只负值的阿尔法值，则说明基金存在较明显的选股错误，属于风格失误或策略失效。
然而，对于部分投资者而言，他们并不会经常关注自己持有的基金是否选择了正确的投资方向，此时就可以通过分析基金的持仓结构，看看其是否选择了适合时代特征的投资风格（如当前市场估值水平较低，而基金大量持有金融地产等权重板块，显然不是个好现象）。
也可以观察基金经理的决策灵活性——在面对不同市场环境时能否及时调整仓位和基金结构，以及基金经理是否充分披露了在管产品的运作情况等等，这些都是评价基金是否主动投资的重要信息。